Thời Điểm Vào Lệnh - Chìa Khóa Thành Công Trong Giao Dịch Động Lượng

Bài viết này khám phá bí quyết xác định điểm vào lệnh của các phù thủy giao dịch hàng đầu như Mark Minervini, David Ryan, Dan Zanger và Mark Ritchie II.

Tại Sao Thời Điểm Vào Lệnh Lại Quan Trọng?​

Trong giao dịch động lượng, việc lựa chọn đúng thời điểm vào lệnh có thể tạo ra sự khác biệt lớn giữa một giao dịch thành công và một giao dịch thất bại. Đối với các phù thủy giao dịch như Mark Minervini, David Ryan, Dan Zanger và Mark Ritchie II, việc xác định điểm vào không chỉ dựa trên các tín hiệu kỹ thuật mà còn là sự kết hợp với cảm nhận về xu hướng thị trường và hành vi giá. Trong cuốn sách "Momentum Masters", họ đã chia sẻ những bí quyết và tiêu chí cụ thể mà họ sử dụng để chọn điểm vào lệnh, từ việc phân tích mô hình giá, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật cho đến việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự.

Vai Trò Của Phân Tích Kỹ Thuật Trong Việc Xác Định Điểm Vào Lệnh​

Phân tích kỹ thuật giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng, đánh giá sức mạnh của thị trường và tìm ra những điểm vào lệnh có rủi ro thấp. Mark Minervini nhấn mạnh rằng ông thường nhắm đến những điểm mà ông gọi là "đường ít kháng cự nhất". Đó là những giai đoạn mà cổ phiếu đã tích lũy đủ lâu để người bán ngừng bán ra, trong khi nhu cầu mua vào gia tăng mạnh mẽ. Đây là tín hiệu cho thấy cổ phiếu đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá mạnh mẽ.

Mark Minervini: “Tôi đang tìm kiếm những gì Livermore gọi là đường ít kháng cự nhất; đó là một phạm vi giao dịch được định hình đến mức nguồn cung ngừng đến thị trường. Khi bạn có lượng cung hạn chế và nhu cầu lớn đối với cổ phiếu, bạn sẽ thấy hành động giá bùng nổ” (Momentum Masters)【trích dẫn】.

Cách Các Phù Thủy Giao Dịch Xác Định Điểm Vào Lệnh​

Mỗi phù thủy giao dịch đều có tiêu chí riêng để xác định điểm vào lệnh dựa trên phương pháp và phong cách giao dịch của họ. Tuy nhiên, điểm chung là họ đều tập trung vào việc tìm kiếm các mô hình giá đáng tin cậy và các tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Chiến Lược Của Mark Minervini​

Tiêu chí vào lệnh:​

Minervini luôn tìm kiếm những cổ phiếu có hành động giá chặt chẽ và đang ở gần mức kháng cự. Ông cho rằng việc mua vào tại điểm phá vỡ của một cổ phiếu với khối lượng tăng mạnh sẽ đảm bảo khả năng thành công cao hơn.

“Hầu hết các giao dịch mua của tôi là tại những điểm vào rủi ro thấp — mua vào khi có sự phá vỡ hoặc khi giá điều chỉnh về các mức hỗ trợ chính. Tôi luôn cố gắng xác định chủ đề kỹ thuật trong chu kỳ đó và sau đó giao dịch theo xu hướng của thị trường” (Momentum Masters)【trích dẫn】.

Phương pháp mua vào:​

Minervini thường vào lệnh khi cổ phiếu đã trải qua giai đoạn tích lũy dài và sẵn sàng bứt phá. Ông không mua vào khi cổ phiếu đang trong giai đoạn điều chỉnh hoặc giảm giá, mà sẽ chờ đến khi cổ phiếu có hành động giá tích cực trở lại.

“Tôi luôn tìm kiếm các điểm phá vỡ mạnh mẽ và mua vào khi thấy dấu hiệu của sự tích lũy đủ lâu. Đây là những điểm vào có rủi ro thấp nhưng tiềm năng lợi nhuận cao” (Momentum Masters).

Chiến Lược Của David Ryan​

Tiêu chí vào lệnh:​

David Ryan thường mua khi cổ phiếu đang tiến sát mức đỉnh cũ hoặc khi cổ phiếu điều chỉnh nhưng vẫn giữ mức giá cao hơn 15% so với mức đáy trước đó. Ông sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình và đường xu hướng để xác định các điểm mua vào này.

“Tôi có một vài điểm vào lệnh. Một là khi cổ phiếu đang gần mức đỉnh cũ, và một là khi cổ phiếu điều chỉnh nhưng không xa hơn 15% so với mức cao trước đó. Tại những điểm này, tôi sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình, đường xu hướng và xung lượng để hỗ trợ quyết định vào lệnh” (Momentum Masters)【trích dẫn】.

Lựa chọn thời điểm mua:​

Ryan thích mua vào những cổ phiếu có mô hình giá chặt chẽ với khối lượng giảm sút. Việc mua sẽ diễn ra khi cổ phiếu bắt đầu thoát khỏi vùng tích lũy.

“Tôi muốn thấy cổ phiếu có khả năng bứt phá mạnh mẽ trong quá khứ. Thường tôi không mua vào lần đầu tiên cổ phiếu bứt phá, mà sẽ mua vào ở lần bứt phá thứ hai hoặc thứ ba” (Momentum Masters).

Chiến Lược Của Dan Zanger​

Tiêu chí vào lệnh:​

Dan Zanger thích mua tại mức đỉnh cao mọi thời đại kèm theo khối lượng giao dịch mạnh, đặc biệt nếu thị trường vừa trải qua một giai đoạn điều chỉnh hoặc khu vực quá bán. Ông thường nhắm đến các mô hình nến đảo chiều chính hoặc các mô hình kênh giảm dần hoặc nêm.

“Mức đỉnh mới mọi thời đại thường là điểm vào lệnh tốt nhất của tôi kèm với sự gia tăng khối lượng lớn. Nếu thị trường đang hồi phục từ vùng quá bán hoặc một đợt điều chỉnh, tôi sẽ nhắm đến các thanh nến đảo chiều chính hoặc các mô hình kênh giảm dần hoặc nêm để vào lệnh” (Momentum Masters)【trích dẫn】.

Phương pháp mua vào khi cổ phiếu điều chỉnh:​

Zanger nhấn mạnh rằng nếu bỏ lỡ điểm vào lệnh tại đỉnh cao, ông sẽ mua vào khi cổ phiếu điều chỉnh về các mức hỗ trợ như đường trung bình 10 ngày hoặc các khung thời gian ngắn hơn như biểu đồ 5 hoặc 30 phút.

“Nếu tôi bỏ lỡ điểm phá vỡ ban đầu, tôi sẽ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc mua vào khi cổ phiếu điều chỉnh. Đây là lúc tôi sẽ sử dụng đường trung bình động 10 ngày hoặc các khung thời gian ngắn hơn như biểu đồ 5 hoặc 30 phút” (Momentum Masters).

Chiến Lược Của Mark Ritchie II​

Tiêu chí vào lệnh:​

Ritchie II thích mua vào những cổ phiếu gần đạt mức đỉnh 52 tuần và trong giai đoạn mà cổ phiếu vừa điều chỉnh trong một khung thời gian ngắn hơn. Ông tin rằng các cổ phiếu có đà tăng mạnh thường sẽ không điều chỉnh sâu và sẽ nhanh chóng hồi phục về đỉnh cũ.

“Phần lớn các giao dịch của tôi được thực hiện theo xu hướng, trong phạm vi 5% so với mức đỉnh 52 tuần và vào những thời điểm mà cổ phiếu vừa điều chỉnh trong khung thời gian ngắn hơn” (Momentum Masters)【trích dẫn】.

Phương pháp mua vào:​

Ritchie II cũng ưu tiên các điểm phá vỡ kỹ thuật vì những cổ phiếu tốt thường không điều chỉnh nhiều, và ông sẵn sàng trả giá cao hơn để mua vào những điểm này.

“Tôi thích mua tại các điểm phá vỡ vì những tình huống tốt nhất thường không điều chỉnh nhiều, vì vậy tôi sẽ mua vào các điểm phá vỡ hơn là chờ đợi điều chỉnh” (Momentum Masters).

Kết Luận​

Các phù thủy tài chính đều có những tiêu chí vào lệnh dựa trên sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và cảm nhận về thị trường. Mark Minervini và Mark Ritchie II tập trung vào việc tìm kiếm các điểm phá vỡ mạnh mẽ với rủi ro thấp, trong khi David Ryan và Dan Zanger sẵn sàng mua vào khi cổ phiếu điều chỉnh nếu như mô hình kỹ thuật hỗ trợ cho sự tăng trưởng tiếp theo. Bằng việc áp dụng những tiêu chí này, các nhà giao dịch có thể nâng cao hiệu quả giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận trên thị trường chứng khoán.