Cách Sử Dụng Nền Giá Hiệu Quả Trong Phương Pháp Giao Dịch CANSLIM

Bài viết này giải thích chi tiết về nền giá (bases) trong phân tích kỹ thuật, tầm quan trọng của việc đếm nền giá và cách áp dụng chúng trong chiến lược đầu tư theo phương pháp CANSLIM của W. O'Neil.

Cách Sử Dụng Nền Giá Hiệu Quả Trong Phương Pháp Giao Dịch CANSLIM​

Nền giá là một khái niệm quan trọng trong phân tích kỹ thuật, đặc biệt trong chiến lược đầu tư của William J. O'Neil và Investor's Business Daily (IBD). Việc hiểu và đếm nền giá không chỉ giúp nhà đầu tư xác định thời điểm mua vào mà còn giúp họ quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về nền giá, cách đếm nền giá, và tầm quan trọng của nó trong đầu tư chứng khoán.

Định Nghĩa Nền Giá​

Khi cổ phiếu tăng giá, nó có thể điều chỉnh tạo thành các vùng giá tích lũy - còn được gọi là nền giá (bases) và mô hình biểu đồ. Điều này xảy ra khi một số nhà đầu tư lớn chốt lời sau một đợt tăng giá.

Mỗi nền giá đều quan trọng cần theo dõi vì đó là nơi cổ phiếu thường "nghỉ ngơi" trước khi tiếp tục tăng, sử dụng nền giá làm bệ phóng để tăng cao hơn khi nó tiếp tục hành trình đi lên trên biểu đồ.

Nền giá là tiền đề cho bước chuyển biến lớn tiếp theo của một cổ phiếu chiến thắng. Chúng giống như những bậc thang - khu vực nghỉ ngơi nơi cổ phiếu tạm dừng sau khi leo cao hơn trong vài tuần hoặc vài tháng. Nền giá là cơ hội để cổ phiếu lấy lại sức mạnh và khởi động giai đoạn leo dốc tiếp theo.

Các Đặc Điểm Của Nền Giá​

• Thời gian: Nền giá thường kéo dài từ vài tuần đến vài tháng, đủ để các nhà đầu tư có thể đánh giá sức mạnh của cổ phiếu.

• Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch trong nền giá thường thấp hơn so với các giai đoạn tăng trưởng trước đó, cho thấy sự tích lũy cổ phiếu.

• Hình dạng: Nền giá có thể xuất hiện dưới nhiều hình dạng khác nhau như cốc tay cầm, nền giá phẳng, hoặc các mô hình khác.

Tầm Quan Trọng Của Nền Giá​

Nền giá đóng vai trò quan trọng trong việc xác định điểm vào lệnh cho các nhà đầu tư. Khi cổ phiếu bứt phá khỏi nền giá với khối lượng lớn, điều này thường được xem là tín hiệu mua mạnh mẽ, cho thấy rằng xu hướng tăng trưởng có khả năng tiếp tục. Ngược lại, nếu cổ phiếu không thể bứt phá và quay trở lại mức giá thấp hơn, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy sức mạnh của cổ phiếu đang yếu đi.

Lợi Ích Của Việc Nhận Diện Nền Giá​

• Giảm thiểu rủi ro: Việc xác định đúng nền giá giúp nhà đầu tư tránh được những quyết định sai lầm khi mua vào các cổ phiếu đang suy yếu.

• Tăng khả năng lợi nhuận: Mua vào ở điểm bứt phá từ nền giá có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với việc mua vào ở các mức giá khác.

• Quản lý tâm lý: Hiểu rõ về nền giá giúp nhà đầu tư giữ vững tâm lý trong những giai đoạn biến động của thị trường.

Tại Sao Không Mua ở Đáy Của Nền Giá?​

Khi mô hình vẫn đang hình thành, còn quá sớm để nói liệu xu hướng đã thực sự thay đổi hay cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm. Thay vào đó, hãy đợi cổ phiếu hoàn thành nền giá và bứt phá với khối lượng lớn.

Cách Đếm Nền Giá​

Đếm nền giá là một kỹ năng quan trọng giúp nhà đầu tư theo dõi sự phát triển của cổ phiếu. Dưới đây là hướng dẫn chi tiết về cách đếm nền giá:

1. Xác định Thời Điểm Đếm​

• Sử dụng biểu đồ tuần: Hãy bắt đầu bằng việc xem xét biểu đồ tuần của cổ phiếu. Biểu đồ tuần cung cấp dữ liệu ổn định hơn và dễ dàng nhận diện các mô hình nền giá.

• Chờ đợi sự tăng trưởng cơ bản: Không nên đếm nền giá cho đến khi EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) và doanh thu hàng quý của công ty bắt đầu tăng trưởng ít nhất 25%. Điều này đảm bảo rằng bạn đang theo dõi những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng thực sự.

2. Đếm Các Nền Giá​

• Mỗi nền giá nên hình thành cao hơn ít nhất 20% so với điểm mua của nền giá trước đó

• Theo dõi số lượng nền giá: Bạn nên theo dõi số lượng nền giá mà một cổ phiếu đã hình thành trong suốt giai đoạn chạy giá hiện tại của nó. Theo nguyên tắc chung, hãy cố gắng mua những cổ phiếu đang phá vỡ thoát khỏi nền giá thứ nhất hoặc thứ hai trong quá trình chạy giá của chúng.

• Nếu một cổ phiếu tăng dưới 20%, sau đó hình thành một nền giá khác, thì tất cả được tính là một nền giá hợp nhất được gọi là nền giá trên nền giá (base-on-base). Điểm mua được tính từ mô hình giá hiện tại gần nhất.

• Tránh nền giá giai đoạn cuối: Các nền giá ở giai đoạn cuối (thứ ba hoặc cao hơn) thường có rủi ro cao hơn. Sau khi hình thành nền giá thứ ba hoặc thứ tư, hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng không thể tăng thêm nữa và có khả năng sẽ gặp phải sự điều chỉnh lớn.

• Đếm lại nền giá: Thị trường giảm giá thiết lập lại số lượng nền giá trở về 0 cho tất cả các cổ phiếu, dọn đường cho một thị trường tăng giá mới, với những cổ phiếu dẫn dắt mới. Vì vậy, hãy bắt đầu đếm với lần phá vỡ đầu tiên từ một nền giá sau khi thị trường giảm giá kết thúc. Một cổ phiếu cũng sẽ thiết lập lại số lượng nền giá của nó nếu giá của nó giảm sâu đến mức nó cắt qua điểm thấp nhất trong nền giá trước đó.

3. Nhận Diện Các Mô Hình Nền Giá​

• Mô hình cốc tay cầm: Đây là một trong những mô hình phổ biến nhất mà O'Neil đã phát triển. Mô hình này bao gồm hai phần chính: phần cốc thể hiện sự giảm từ đỉnh xuống đáy và sau đó phục hồi lại; tay cầm là phần điều chỉnh nhỏ trước khi bứt phá.

• Mô hình nền giá phẳng: Khi cổ phiếu di chuyển trong một phạm vi hẹp mà không có xu hướng rõ ràng lên hoặc xuống, đây chính là thời điểm tích lũy trước khi có sự bứt phá.

4. Theo Dõi Khối Lượng Giao Dịch​

Khối lượng giao dịch là yếu tố quan trọng trong việc xác định sức mạnh của một bứt phá từ nền giá. Bất kỳ sự bứt phá nào đi kèm với khối lượng lớn đều được coi là tín hiệu tích cực.

Những Lỗi Thường Gặp Khi Nhận Diện Nền Giá​

Nhà đầu tư thường mắc phải một số lỗi khi cố gắng nhận diện nền giá:

• Bỏ Qua Khối Lượng Giao Dịch: Không chú ý đến khối lượng giao dịch có thể dẫn đến quyết định sai lầm về thời điểm mua vào hoặc bán ra.

• Mua Vào Khi Cổ Phiếu Đang Giảm: Một số nhà đầu tư thích mua vào những cổ phiếu đang giảm vì nghĩ rằng chúng sẽ phục hồi, nhưng thực tế thì điều này có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn.

• Bán Ra Quá Sớm: Một số nhà đầu tư bán ra quá sớm vì sợ mất lợi nhuận nhỏ thay vì giữ lại để đạt được lợi nhuận lớn hơn.

Kết Luận​

Nền giá là một yếu tố quan trọng trong chiến lược đầu tư của William J. O'Neil và phương pháp CANSLIM. Việc hiểu rõ về nền giá không chỉ giúp nhà đầu tư xác định thời điểm mua vào mà còn giúp họ quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Bằng cách áp dụng các nguyên tắc giao dịch liên quan đến nền giá, nhà đầu tư có thể nâng cao khả năng thành công trên thị trường chứng khoán.

Như O'Neil đã từng nói: “90% nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán không làm đủ bài tập về nhà.” Do đó, việc nghiên cứu kỹ lưỡng và áp dụng những kiến thức về nền giá sẽ giúp bạn trở thành một nhà đầu tư thông minh hơn và đạt được thành công bền vững trong lĩnh vực này.