Bí Quyết Lựa Chọn Cổ Phiếu Tăng Trưởng Mạnh Từ Các Phù Thủy Tài Chính

Đối với những nhà giao dịch động lượng, việc tìm ra các cổ phiếu có động lực tăng trưởng mạnh không chỉ giúp gia tăng lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả.

Trong đầu tư chứng khoán, việc lựa chọn đúng cổ phiếu có thể quyết định sự thành công hay thất bại của nhà đầu tư. Đối với những nhà giao dịch động lượng, việc tìm ra các cổ phiếu có động lực tăng trưởng mạnh không chỉ giúp gia tăng lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quả. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng khám phá những tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng mà các phù thủy tài chính như Mark Minervini, David Ryan và Dan Zanger đã chia sẻ trong chương 2 của cuốn sách "Momentum Masters".

Tại Sao Việc Lựa Chọn Cổ Phiếu Lại Quan Trọng?

Lựa chọn cổ phiếu là bước đầu tiên và quan trọng nhất trong chiến lược giao dịch của bất kỳ nhà đầu tư nào. Đối với các nhà giao dịch động lượng, những cổ phiếu tốt thường là những cổ phiếu có mức tăng trưởng lợi nhuận cao, sức mạnh giá mạnh mẽ và hành động giá tích cực. Chính vì thế, việc xác định được những yếu tố này sẽ giúp nhà đầu tư xây dựng một danh mục đầu tư chất lượng, hạn chế rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

Tiêu Chí Lựa Chọn Cổ Phiếu Của Mark Minervini

Mark Minervini, tác giả của mô hình SEPA (Specific Entry Point Analysis), là một nhà giao dịch nổi tiếng với khả năng chọn lọc các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh. Ông đã nhiều lần nhấn mạnh rằng việc lựa chọn cổ phiếu không chỉ dựa vào các yếu tố cơ bản mà còn phải xét đến hành động giá và sức mạnh giá tương đối.

Sức Mạnh Giá Tương Đối (Relative Strength)

Minervini tin rằng một cổ phiếu tốt phải có sức mạnh giá tương đối cao, vượt trội so với thị trường chung. Sức mạnh giá tương đối là một chỉ báo quan trọng giúp đánh giá hiệu suất của cổ phiếu so với phần còn lại của thị trường. Những cổ phiếu có sức mạnh giá trên 80 thường là những cổ phiếu mà Minervini quan tâm vì chúng đang hoạt động tốt hơn phần lớn các cổ phiếu khác trên thị trường.

“Tôi yêu cầu các cổ phiếu phải có sức mạnh giá cao, với alpha cao và độ lệch chuẩn thấp trước khi tôi mua. Một trong những cuốn sách đầu tiên tôi đọc về chủ đề sức mạnh giá tương đối là The Relative Strength Concept của Robert Levy.” (Mark Minervini, Momentum Masters)(pdfcoffee.com_momentum-…).

Tăng Trưởng Lợi Nhuận Mạnh Mẽ

Minervini tìm kiếm các cổ phiếu có mức tăng trưởng lợi nhuận hàng quý ít nhất 20%. Điều này đảm bảo rằng doanh nghiệp đang có sự tăng trưởng ổn định và tiềm năng phát triển trong tương lai. Ông nhấn mạnh rằng, để tìm được các cổ phiếu này, nhà đầu tư cần phải kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.

“Tôi luôn tìm kiếm các doanh nghiệp có tăng trưởng lợi nhuận ít nhất 20% hàng quý. Điều này giúp tôi xác định được những doanh nghiệp không chỉ có lợi nhuận ổn định mà còn có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tương lai.” (Mark Minervini, Momentum Masters)(pdfcoffee.com_momentum-…).

Tiêu Chí Lựa Chọn Cổ Phiếu Của David Ryan

David Ryan, học trò xuất sắc của William O'Neil, luôn chú trọng đến sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu. Đối với Ryan, cổ phiếu lý tưởng phải đáp ứng được cả hai tiêu chí này để đảm bảo rằng doanh nghiệp không chỉ cải thiện lợi nhuận nhờ cắt giảm chi phí mà còn có sự tăng trưởng thực sự về doanh thu.

Tăng Trưởng Lợi Nhuận Và Doanh Thu Đồng Thời

Ryan yêu cầu các cổ phiếu phải có mức tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu ít nhất 25% so với cùng kỳ năm trước. Ông tin rằng việc duy trì mức tăng trưởng ổn định là yếu tố quan trọng giúp cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng trong dài hạn.

“Một cổ phiếu tốt phải có cả lợi nhuận và doanh thu đều tăng trưởng. Nếu chỉ có một yếu tố, đó không phải là cổ phiếu lý tưởng của tôi. Cổ phiếu tốt nhất là những cổ phiếu có mức tăng trưởng lợi nhuận quý trên 25% và có xu hướng giá tích cực vượt trội so với thị trường chung.” (David Ryan, Momentum Masters)(pdfcoffee.com_momentum-…).

Hành Động Giá Tích Cực

Ryan cho rằng hành động giá là một yếu tố quan trọng để xác định xu hướng cổ phiếu. Ông thường tìm kiếm các cổ phiếu có sự dao động giá chặt chẽ và khối lượng giao dịch giảm dần trong các giai đoạn tích lũy, vì đây là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá mạnh.

“Một mô hình giá tích lũy chặt chẽ kèm theo khối lượng giao dịch thấp là tín hiệu cho thấy cổ phiếu đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mạnh mẽ.” (David Ryan, Momentum Masters)(pdfcoffee.com_momentum-…).

Tiêu Chí Lựa Chọn Cổ Phiếu Của Dan Zanger

Dan Zanger, người nổi tiếng với khả năng nhân tài khoản lên hàng ngàn lần chỉ trong vài năm, có phong cách giao dịch tập trung vào hành động giá và các mô hình kỹ thuật đột phá.

Mô Hình Giá Đột Phá

Zanger tin rằng những cổ phiếu có mô hình giá rõ ràng như cốc tay cầm, tam giác đối xứng hoặc các điểm đột phá khỏi vùng tích lũy sẽ có khả năng tăng trưởng mạnh nhất. Ông thường đợi cho đến khi mô hình giá này hoàn tất trước khi mua vào.

“Tôi tập trung vào các mô hình giá rõ ràng và hành động giá đột phá kèm theo sự gia tăng đột ngột về khối lượng giao dịch. Đây là tín hiệu cho thấy cổ phiếu đang chuẩn bị cho một đợt tăng trưởng mạnh mẽ.” (Dan Zanger, Momentum Masters)(pdfcoffee.com_momentum-…).

Khối Lượng Giao Dịch Tăng Đột Biến

Khối lượng giao dịch là một yếu tố mà Zanger luôn theo dõi sát sao. Một sự gia tăng đột biến trong khối lượng giao dịch thường là dấu hiệu của dòng tiền lớn đổ vào cổ phiếu, giúp giá cổ phiếu tăng mạnh trong thời gian ngắn.

“Nếu một cổ phiếu bứt phá khỏi mô hình giá với khối lượng giao dịch lớn gấp 2-3 lần khối lượng trung bình, đó là tín hiệu rõ ràng cho thấy sự tham gia của dòng tiền lớn.” (Dan Zanger, Momentum Masters)(pdfcoffee.com_momentum-…).

Kết Luận

Việc lựa chọn cổ phiếu không chỉ đơn thuần là tìm kiếm những mã có sự tăng trưởng lợi nhuận cao mà còn đòi hỏi sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản. Các nhà giao dịch nổi tiếng như Mark Minervini, David Ryan và Dan Zanger đều có những tiêu chí riêng để xác định cổ phiếu lý tưởng, nhưng điểm chung là họ luôn tìm kiếm các cổ phiếu có động lực tăng trưởng mạnh và hành động giá tích cực. Hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn đọc có thêm kiến thức hữu ích để xây dựng chiến lược lựa chọn cổ phiếu phù hợp với bản thân!